Resumen
de la semana entre el 11/6/18 y el 15/6/18.
Esta
semana, lo más relevante eran las reuniones de la FED americana y del BCE,
con posterior comparecencia de Draghi.
Tenían
que ponernos al día acerca de que subida y cuantas harán en un futuro, de los
tipos de interés.
La
primera, sube un cuarto de punto los
tipos interés en EEUU hasta una banda de entre el 1,75 % y el 2 %, en una
nueva muestra de confianza en el buen rumbo de la economía estadounidense, en
la segunda subida del precio del dinero en lo que va de 2018. Asimismo, se esperan dos subidas más de tipos en lo
que resta del año.
La
información recibida desde mayo indica que el mercado laboral ha continuado su
fortalecimiento y que la actividad económica ha aumentado “a un ritmo sólido” y
mejoró las previsiones de crecimiento
económico de EEUU al 2,8 % para este año, frente al 2,7 % calculado en marzo, y
la de inflación al 2,1 %, por encima del 1,9 % de tres meses atrás.
En
cuanto al BCE, prolonga el QE a
diciembre y subirá tipos en verano
de 2019 dando la sorpresa, no porque las medidas no fueran descontadas por
la mayoría de los analistas, sino por la cantidad de detalles que ha dado en el
comunicado que ha distribuido antes de la rueda de prensa de su presidente,
Mario Draghi. El Banco Central Europeo (BCE) suspenderá al final de este año su
programa de compra de deuda que durante tres años ha servido para apoyar la
economía de la zona euro. Además, las compras
de deuda, hasta ahora de 30.000 millones de euros mensuales, se reducirán a
15.000 millones a partir de octubre y quedarán suspendidas al terminar el año.
El
BCE también anunció que mantendría su principal tasa de interés en su mínimo
histórico del 0%, mientras que la tasa de depósitos seguirá con un interés
negativo de 0,40%. La institución tampoco aumentará las tasas de tipos de
interés antes del verano de 2019.
En
cuanto al DAX 30, que es el índice
de referencia de nuestra cartera, bajó el viernes pasado, día de la “cuádruple
hora bruja” de vencimiento de contratos de futuros y opciones, además de por el
temor a un conflicto comercial entre EEUU y.
Cerró
la jornada del viernes con una bajada de
un 0,74 %, hasta 13.010,55 puntos, en una jornada con un volumen de contratación de 11.245
millones de euros, el triple de lo
habitual, debido a que el vencimiento de derivados crea un mayor volumen de
negociación y una mayor volatilidad. Sin embargo, logra terminar la semana con
una subida de casi el 2 %. El índice tecnológico TecDAX terminó hoy con una
caída del 2,72 %, hasta 2.863,55 puntos.
Con
estos movimientos en el índice, también hemos tenido que ajustar posiciones de
acuerdo a nuestro sistema.
Vamos con el resumen de
rendimiento sobre Henkel, que como han pasado casi 5 semanas desde la Semana 15,
replico lo que ya pusimos sobre la 1ra Salida:
Teníamos
384 contratos a un precio medio de 106,2734€ que se han liquidado a 106,60€ con
un coste de salida de -27,12€:
((106,60
– 106,2734) * 384)) – 27,12 = 98,29€ de beneficio neto en esta 1ra salida
El rollover diario
lo calculamos al precio que nos ha estado cobrando el broker por este remanente
desde la 1ra entrada del 15/3/18, QUE QUIERO RECORDAR QUE NO ES FIJO, sino que
depende del cierre de la cotización con respecto a nuestro precio medio, pero
que cojo el “peor” del listado de liquidaciones diarias: -2,38€ por día, durante 54 días: -128,52€
Como había muy poco diferencia,
cosa que deberíamos de haber mirado mejor, entre el precio medio y el de la
orden de 1ra salida, las comisiones se han “comido” todo el beneficio:
98,29 – 128,52 = -30,23€ de pérdidas netas en esta 1ra salida
Quedaban 66 contratos a un
precio medio de 103€ y se han vendido todos a 109,60€:
109,60 - 103 = 6,60 * 66 =
435,60€ de beneficio bruto
No hemos hecho más
entradas después de la 1ra salida y esta 2da salida nos cuesta -8€ para liquidar los 66 contratos restantes.
El rollover diario lo
calculamos sobre 37 días que han pasado desde la anterior salida:
1,25 * 37 = -46,25€
Beneficio neto
de esta salida:
435,60 – 8 – 46,25 = 381,35€
Al restarle el rendimiento
negativo de la 1ra salida, nos quedan:
381,25 – 30,23 = 351,12€ para resarcirnos de nuestro despiste.
Seguimos
estando en nuestra valoración y saldo a más de un 16% de nuestro capital
inicial el 29/1/18 y muchos meses por delante para ver crecer nuestras inversiones
antes de “cerrar” un año natural.
