Espectaculares caídas en Europa a pocos días del Brexit:
Y es que toda la semana estaremos así, hasta tocar los 9500
y rebotar. Consolidar el nivel y aumentar la volatilidad de cara al vencimiento
del viernes, con “cuádruple hora bruja” (que es cuando, además del vencimiento
regular del tercer viernes de cada mes de opciones y futuros, se le añade el
trimestral).
En fin, empezamos la semana con ese gap bajista, continuando
con el modo pánico instaurado desde la semana anterior.
Como el viernes anterior ya hicimos el ajuste necesario que evitase
pérdidas en el lado bajista, solo hay que aguantar el tipo y, a menos que haya
un rebote hasta los 10300, no debería ser necesario hacer nada.
Este broker tiene un buen servicio de atención al cliente y
te notifica la circunstancia de hoy:
Y así ha terminado el cierre a vencimiento:
Saldo Inicial: 6050
Riesgo asumido: 6050 – 3874,50 = 2176,50
Valoración a vencimiento: 6431,90
Beneficio: 6431,90 – 6050 = 441,90
ROI operativo = 441,90 / 2176,56 = 20,30%
ROI sobre capital “de faena” = 441,90 / 6050 = 7,30%
A mí me parece que no está nada mal. Como digo muchas veces,
no hay depósito, cuenta remunerada, fondo de inversión y demás que dé esto en un
año, mucho menos en un mes.
Para anualizar el rendimiento, imaginándonos que esto somos
capaces de repetirlo tal cual (esto es tirar los dados, ya que cada vencimiento
será diferente y tenemos que empezar a verlo como un trabajo/negocio/forma de
obtener ingresos), no basta con multiplicar por 12, tenemos que tener en cuenta
los efectos del interés compuesto como haría un banco:
-
Devolvemos el porcentaje a decimal, dividiendo
entre 100: 7,30% = 0,073
-
Sumar 1 al resultado anterior: 1 + 0,073 = 1,073
-
Elevamos a una potencia igual a la cantidad de
períodos iguales al de la tasa obtenida; como ha sido en más/menos un mes,
elevamos a 12: 1,073 ^ 12 = 2,329
-
Restamos 1 al resultado obtenido: 2,329 – 1 =
1,329
-
Devolvemos el decimal a porcentaje,
multiplicando por 100: 1,329 * 100 = 132,90%
Suponiéndo que todo esto seamos capaces de mantenerlo en el tiempo, ¿quién no querría acabar dentro de un año con más de 14.000€?... Pues es un buen objetivo
Esto no quiere decir que no vayamos a tener pérdidas, subir
como la espuma o equivocarnos de forma estrepitosa. Por eso hemos mantenido la
calma esta semana y no nos hemos dejado tentar por la avaricia viendo la
valoración del martes.
Cerrar posiciones en ese momento significaba comprometer
todo el saldo disponible para empezar a hacerlo con el primer contrato vendido
que eligiésemos, ya que el broker inmoviliza un montante equivalente al precio
de compra por el valor del punto (5€/punto); así, eligiendo el más caro (por
ejemplo) en 10250, que en el pantallazo estaba cotizando en 598,50 * 5 = 2992,5€.
Demasiado arriesgado.
Aunque hubiera sido el más “barato” que dejamos en 10150, ya
no costaba 223 como cuando cerramos el primero el viernes anterior, nos
costaría 501,50 * 5 = 2507,50€.
Puede que hubiésemos sacado el martes el doble de
rendimiento pero el riesgo de “margin call” era tan alto que yo elegí no
hacerlo; prefiero ganar menos y dormir más tranquilo. Cada uno con su dinero
debe correr los riesgo que esté dispuesto a asumir y es demasiado tentador
hacerlo con el otros (…así pasa!).
No vamos a hacer ningún retiro de la cuenta, de momento.
Reinvertiremos los beneficios para aprovecharnos del interés compuesto y
volveremos a empezar el nuevo vencimiento para el tercer viernes de Julio con
nuestra Posición Base, con todos los ojos posibles en el referéndum británico
acerca de su salida de la Unión Europea el próximo viernes, porque se espera
que la semana que viene sea más que volátil.
