EL RETO – Semana 18.

Dolor.

Bastante dolor.

La semana no había empezado bien. 

Un gap bajista de casi 200 puntos en la apertura del lunes colocó nuestras posiciones en una situación difícil, prácticamente en breakeven.

Hacer ajustes en la semana de vencimiento, suponiendo que alguno sirva de cobertura suficiente, es tan arriesgado como dejar que venza en nuestra contra y además, puede que no sirva para nada si cambia el mercado su dirección.

Durante toda la semana estará tonteando entre los 10350 y los 10425, apoyándose sobre ese fuerte soporte y sobre el que no tendrá fuerza suficiente para rebotar y volver al anterior rango en el que estuvo cotizando desde mediados de Agosto.

Además, el viernes se publicará que el Departamento de Justicia americano multará con $14.000 millones a Deutsche Bank por su implicación en la venta de productos financieros de la crisis “subprime”, haciéndolo caer un 8% de golpe y al Dax un 1,49% llegando hasta los 10276.

Curiosamente, se produce en el mismo momento en que la Comisión Europea quiere multar a Apple por su particular acuerdo con Irlanda para pagar menos impuestos con $13.000 millones.

Esta controversia entre multinacionales y Gobierno llega en un momento de enfriamiento para impulsar el acuerdo de libre comercio TTIP, que buscaba una mayor libertad de movimiento para las empresas a ambos lados del charco. El último en bajarse del carro ha sido uno de los pesos pesados en Bruselas como es Francia, que está considerando el cese definitivo de las negociaciones.

Da igual, nos pilla muy lejos, pero influirá tanto en el cierre de los contratos del viernes que tendremos que pedir agua para mitigar la sequedad en nuestra garganta por el descalabro vivido.

Me he equivocado tantas veces que he perdido la cuenta y esta vez resulta más molesto porque quizá he influido en terceros para seguirme en lo que hago.

Mea culpa.

La semana en pantallazos fue así:

 

Se dice en el análisis técnico que después de un impulso aparece un retroceso que ayuda a coger fuerzas para seguir o es un rebote que anticipa un cambio en la dirección que llevara el precio. Pues bien, aquí se dio esta señal que tendría que haber aprovechado para cerrar con “dignidad”.

 

 Incluso aquí, estando “a prè”, habríamos tenido la oportunidad de cerrar mejor.

Esto es lo peor de todo: dejarse llevar por la avaricia.

Nada más abrir, se podía cerrar con más de un 10% de beneficio. Me confié esperando mayor rebote y se publicó lo del Deutsche Bank y…

 

Falla el sistema sobre el Dax.

Fallan mis normas para operar.

Sobre todo fallo yo.

Mis disculpas a mis pocos lectores.

Con se dice en el psicoanálisis, necesito un estudio introspectivo porque he perdido 1/3 de la cuenta en 3 operaciones seguidas. 

Insostenible.

Hay que para aquí, reflexionar, volver al backtest, estudiar todos los puntos de inflexión que nos llevaron a esta situación y que podían habernos ayudado y, sobre todo, trabajar la disciplina del “más vale pájaro en mano…” y dejar que otro se lleve el último euro.

Aquí dejo en suspenso El Reto hasta más ver.

Gracias a todos por el interés mostrado en todo este tiempo.

EL RETO – Semana 17.

Seguimos con un mercado plano y, aunque esta semana hubo reunión del BCE para ver si se ampliaba el programa de compra de deuda y se subían los tipos de interés en la eurozona, nada de nada. Ni ampliación del programa cuantitativo ni van a poner nada encima de la mesa hasta Diciembre para seguir comprando activos. Esto ha asustado lo suficiente a los mercados para que la resistencia que habían vuelto a tantear todos los índices se quede en eso, en intento.

Esto choca de frente con los datos macroeconómicos que hemos estado teniendo en el mes de agosto, ya que tanto el sector servicios como el sector de manufacturas en Estados Unidos han quedado peor de lo esperado, el dato de creación de empleo también ha quedado peor de lo esperado, pero se sigue creando a buen ritmo, y además las producciones industriales en Europa nos están dando un disgusto, por lo que hay un cierto aroma de debilidad económica que preocupa mucho cuando se combina con los bancos centrales diciendo que no ven nada preocupante. El miedo que tiene el mercado es que los bancos centrales hayan llegado a un punto en donde no pueden ayudar más porque no paran de decir que deben hacer reformas en los países que aprovechen el entorno que están creando con la política monetaria.

Nuestro Dax no ha sido menos y sigue en ese rango entre los 10500 y los 10750, lo cual es lo deseable teniendo nuestros contratos vendidos en ese mismo rango.

Por fin ha empezado a subir la valoración de nuestra cuenta pero salir de un drawdown siempre es costoso en todos los sentidos. No quiero que se evaporen estas ganancias y, en función de cómo habrá el lunes el mercado, decidiremos si cerrar todo o seguir un poco más.

La semana en pantallazos ha estado así:

 

Sigo haciendo pruebas sobre el graficador de posiciones para comprobar que los datos, los cálculos de las posiciones y los posibles resultados se corresponden con la realidad. Esto hace que sea necesario poner a cada contrato en número de días que quedaban al inicio de la primera posición y que se corresponde con el vencimiento de turno. Es significa que, en este vencimiento de Septiembre, tenía una duración de 25 días, luego todos los contratos deben tener ese número en la casilla correspondiente (Days to Expiry) y añadimos el contrato de cierre al que en su momento, pondremos la cantidad a la que nos lo halla liquidado el broker y tener así el resultado obtenido.

Sin embargo, en “Days from today”, pondremos los días transcurridos desde el inicio para que se dibuje la línea azul y nos diga de forma aproximada el rendimiento latente y la línea naranja, el posible a vencimiento. Así dejo zanjado el tema de las distorsiones en el gráfico por la duración de los contratos.

Estos 2 últimos muestran como de un día para otro y gracias a que la cotización retrocedió hasta estar dentro del rango de los contratos vendidos, pasamos de 4547€ de Valoración de las posiciones a 5208€, recuperando la inversión y obteniendo beneficios, aunque sean pocos.

El máximo que podemos obtener son 243 puntos que, a 5€/punto nos dan 1215€ a restarle las comisiones de 3€ por cada contrato al ponerlo y otro tanto al quitarlo si no los dejamos vencer (en este momento hemos “movido” 12 contratos incluidos los del ajuste de las alas de la 1ª “fly”: 12*3*2 = 72€ de comisiones en el peor de los casos).

Insisto en lo dicho al principio y en función de como abra el lunes prefiero realizar beneficios antes de vencimiento, ya que se pueden evaporar igual que ha venido. Ha bastado una jornada con un movimiento a favor para hacerlo pero casi 20 días en mercado para conseguirlo.