CUANDO UN
ANALISTA DICE...
|
EN REALIDAD
PIENSA...
|
| 1.- A pesar del castigo sufrido por este valor , puede seguir bajando a corto plazo , aunque a largo plazo sus perspectivas son buenas. | Con esta acierto seguro . Si baja , ya lo habia avisado, y si sube es porque el largo plazo ha llegado , y eso tambien lo habia dicho yo. |
| 2.- Aunque la situacion economica es complicada , este es sin duda un buen momento para ir haciendo cartera de cara al largo plazo. | Las estadisticas y los historicos dicen que a largo plazo casi todo sube. Ademas largo plazo son , por lo menos 3 años , y de aqui a entonces nadie se acordara de lo que he dicho. |
| 3.- La desaceleracion experimentada por los Estados Unidos puede hacer que los mercados europeos tomen el relevo y comiencen a tirar de la economia mundial , aunque es posible que en unos primeros momentos este enfriamiento americano nos afectara. | Con esta tambien acierto seguro. Si la cosa va bien es justo lo que yo he dicho , y si va mal es porque el enfriamiento ese de los americanos nos afecta , tal y como yo habia avisado. |
| 4.- El Ibex a final de año experimentara un incremento aceptable , siempre que los resultados empresariales sean positivos y que los mercados americanos no den ningun susto . | Para final de año todavia queda. Ademas, si el Ibex al final no sube , la culpa la tienen los americanos , yo no ¿eh? |
| 5.- Por analisis fundamental, este es un valor muy solido, con buenas perspectivas y supone una buena opcion para hacer cartera de cara al medio y largo plazo. | El analisis fundamental no sirve para la bolsa . Los valores suben y bajan independientemente de los resultados empresariales . Pero algo hay que decir .... y ademas de aqui al largo plazo , nadie se acordara de lo que he dicho. O si no sube sera porque el largo plazo debe ser un poco mas largo (40 o 50 años). |
| 6.- El Ibex tiene un buen soporte en los 8.000 puntos , aunque si lo perdiera podriamos ver cotas mas inferiores. | 8.000 puntos es un buen soporte , igual que 8.100 o que 8.200. Y , logicamente si se pierden estos soportes , se veran valores inferiores . ¿O no? |
| 7.- Y lo mismo para las resistencias : Los 10.000 puntos del Ibex suponen una resistencia importante , pero la superacion de esta cota nos llevaria a valores muy superiores. | Siempre la superacion de un valor , lleva a cotas superiores . Y si con alguna de estas 7 frases me he equivocado , ahora mismo dejo de ser analista y me decido invertir en algo , a ver si acierto, porque ¿no pensarian que yo invierto? ¿verdad? Los analistas no invertimos , solo aconsejamos. |
domingo, 19 de agosto de 2012
Lo que dicen los analistas vs. lo que piensan
Los cuatro tipos de operaciones
A grandes rasgos, podemos entrar en el mercado en dos situaciones totalmente distintas.
- Cuando el precio rompe un rango en el que se hallaba encajado (y nos metemos en el sentido del chispazo):
Este
será nuestro método preferido para la estrategia de medio plazo. Sin
embargo, para la estrategia de corto plazo, que es la que ahora
estudiamos, buscaremos la opción contraria:
- Cuando el precio rebota (y nos metemos en el mercado en el sentido del rebote):
Mi forma de operar es en los rebotes (swings) y, para mi estrategia de corto plazo, contemplo cuatro tipos posibles de operaciones:
- Largos a favor de tendencia
- Cortos a favor de tendencia
- Largos a contracorriente
- Cortos a contracorriente
1.- Largos a favor de tendencia
Es
lo de toda la vida. En un mercado alcista, compramos en un rebote sobre
soporte y vendemos cuando al precio le toca comenzar a bajar. Compramos
el pullback.
2.- Cortos a favor de tendencia
Lo
mismo que subiendo, bajando. Con una tendencia dominante bajista,
abrimos cortos cuando el precio llega a una resistencia y se frena,
esperando vender el rebote hacia abajo.
3.- Largos a contracorriente
Incluso
en la mejor de las tendencias hay correcciones al movimiento principal.
Esta es la filosofía de las posiciones a contracorriente.
En
el caso de un mercado a la baja, compramos cuando el precio se ha
pasado cayendo y topa con un soporte relevante, esperando cazar el
rebote hacia la directriz de tendencia bajista, la media móvil o la zona
de valor.
4.- Cortos a contracorriente
Igual
que en el caso anterior, se trata de vender (cortos) para lucrarnos de
las correcciones de las subidas exageradas. Vendemos intentando cazar el
pullback.
Échale un ojo a las siguientes imágenes para entenderlo mejor (pincha en ellas para ampliarlas):
Del mismo modo, en tendencia alcista, podemos ganar dinero abriendo largos y cortos:
Nota: Ya sé lo que estás pensando
¿Y por qué no comprar cuando rebota en el suelo, vender cuando el
precio se frena, volver a comprar en el siguiente rebote y así
sucesivamente?
Porque,
aunque esto es perfectamente válido, no siempre está claro cuándo
hacerlo o el riesgo asumido no tiene por qué valer la pena en todos los
tramos.
Siempre es mejor
buscar el tipo de movimiento que queremos realizar por todo el mercado y
quedarnos sólo con las mejores oportunidades ¿Por qué ibamos a
condenarnos a comprar y vender siempre el mismo valor cuando hay otros
sitios más interesantes donde poner nuestro dinero?
Probablemente esta sea la pregunta de muchos y la respuesta no es inmediata, aunque sí es cierto que puedo dar una orientación.
La primera sugerencia es que, si te atrae el tema de la Bolsa, probablemente lo más sensato sea que estudies un poco el terreno y que decidas tú mismo en qué valor o valores invertir, en lugar de dejarte recomendar por nadie, especialmente si es un tipo de tu banco que te dice que compres algo... lagarto, lagarto!!! Nunca hay prisa por invertir y nunca deben decidir otros por ti. De paso aprenderás algo sobre la gestión del capital y cuánto meter en cada operación.
Pero, si este no es el caso; si aún así quieres poner tus dineros en Bolsa mañana mismo, he aquí un par de ideas básicas.
Lo primero. En qué invertir:
Como quieres equivocvarte lo menos posible invierte en valores fuertes, los valores directores que mueven el IBEX (no son lo más rentables, aviso, solo son los más "fuertes" y líquidos). Telefónica, Santander o Repsol son grandes. Zeltia o Jazztel no lo son y deben ser evitados a toda costa. En general, una buena idea puede ser pensar sólo en alguno o algunos de los 35 valores que conforman el IBEX35. Hay muchas más sociedades que cotizan en la bolsa de Madrid, pero pueden no ser de fiar, pueden ser impredecibles o muy manipulables.
Lo segundo. Cuándo invertir:
Antes de meterte de cabeza a comprar Telefónica o Técnicas reunidas, asegúrate de que el valor que te interesa está subiendo. Por mucho que te guste el valor, si no está subiendo, lo más probable es que a partir de mañana no lo empiece a hacer repentinamente y pierdas dinero. Para ver claramente si un valor está subiendo, busca en algún lugar (en internet, por ejemplo aquí) el gráfico diario de esa empresa que te interesa. Diario significa que cada paso del eje horizontal es un día, no que se vea la evolución del valor dentro de un día. Eso sería un gráfico intradía. Cuando tengas el gráfico diario añádele una media móvil de 200 días. Si la media apunta hacia arriba es que el valor está subiendo. Si tuvieses un gráfico semanal, recomiendo aplicar una media móvil de 26 semanas.
En este ejemplo se ve un gráfico semanal, desde 2004 hasta ahora, al que se le ha aplicado una media móvil (punteada en azul) de 26 semanas. Insisto en que una media de 200 días sobre un gráfico diario tendría un efecto muy parecido. En cualquier caso, se observa que la media apunta hacia arriba claramente, por lo que lo recomendable es comprar. Si se pusiese plana y comenzase a virar hacia abajo, tocaría vender.
Por último, cuánto invertir:
Esta es la pregunta más compleja de contestar. Sin duda, lo más importante es que, a la vez que se da la orden de compra, se deje una orden de venta por si las cosas van mal, lo que se llama un stop loss. Por ejemplo, imagina que Telefónica está a 17€ y crees que seguirá subiendo. Tendrás que dar orden al banco o a tu broker de que quieres comprar el nº que sea de acciones (ahora vemos ese número) y, a la vez, que quieres venderlas si el precio baja de cierto valor, por ejemplo, de 16€.
Veámoslo con un ejemplo. Imagina que quieres dedicar 2000€ a invertir en Telefónica. Como están a 17€, darás orden al banco de comprar 117 acciones. Después le dirás que te pongan un stop loss en 16€. Esto es, que vendan tus 117 acciones si Telefónica llega o baja de 16€. Así, si se tuercen las cosas, solo habrás perdido 117€ y no una cantidad indeterminada. A esos 117€ le llamaremos “riesgo asumido”, porque es la cantidad máxima de dinero que arriesgas, aunque tú pongas 2000€ encima de la mesa.
Volvemos a la cuestión de ¿Cuántas acciones compro? La respuesta entonces es: “El nº de acciones tal que el riesgo asumido no supere el 2% de mi capital total ni que me duela demasiado perder.”
Lo explicamos fácil y sencillo: Si tu tienes 10.000 en total para invertir en bolsa, vas a poder poner en riesgo, como máximo, el 2%, esto es 200€. Por otra parte, imagina que quieres comprar Telefónica, que actualmente está a 17.38€. Fijarás el stop loss en aquel punto en el que, fijándote en el gráfico, veas que si el precio baja de ahí, es porque te has equivocado y Telefónica ya no sube, sino baja. Te fijas en los vaivenes del precio (lo que llamamos ruido del mercado) y decides que, por ejemplo, mientras no baje de 16.80€, seguirás adelante. Tu riesgo asumido es de 17.38 – 16.80 = 0.58€ por acción.
Como puedes arriesgar hasta 200€, podrás comprar hasta 344 acciones.
La otra pregunta es ¿Estoy dispuesto a perder 200€? ¿O me dolería demasiado? Si así es, quizás prefieras arriesgar algo menos de dinero, aunque si te fuera bien también ganases un poco menos. El caso es que cuanto menos riesgo asumas, menos acciones podrás comprar, menos perderás si pierdes y menos ganarás si ganas. Lo importante es saber que ambas cosas son posibles y probables.
Lo del 2% de tu capital total es una recomendación. Muchos profesionales de la bolsa no osan arriesgar tanto y se limitan a porcentajes mucho menores pero esos profesionales mueven millones de euros y, entonces, el riesgo es "diferente" porque el dinero no es de su bolsillo. En cualquier caso, no debe superarse porque si no uno puede llevarse desagradables sorpresas muy difíciles de digerir.
Por último, hablando de cantidades absolutas, recomiendo no invertir menos de 1000€ por operación pues, de otra manera, las comisiones aniquilarán cualquier asomo de beneficio.
¿Qué acciones compro?
Cualquiera de las que conforman el IBEX35 es una buena elección para tus primeras pruebas, yo lo hice así. Repsol, Banco Santander, Endesa, OHL, Ferrovial, Telefónica, Mapfre. Esos son buenos valores siempre. Eso no quiere decir que vayan a subir.
Hasta cierto punto, este artículo es atemporal. Estoy escribiendo esto sin saber cómo estará el mercado cuando tú lo leas. Seguro que si compras alguno de los antes mencionados, no te vas a llevar grandes sustos (que es lo que más necesitas ahora). Que vayan a subir o no, es cosa del mercado y si has hechoi un análisis previo, te saldrá "rana".
Suponiendo que pretendas retener tus acciones unos pocos días o semanas, lo mejor es que mires si el mercado está subiendo o no en líneas generales, y ya está. Sin entrar en detalles, si la línea azul del gráfico que sale al pinchar en este link apunta hacia arriba en su extremo derecho, en general, puedes comprar algunas acciones de cualquiera de los valores mencionados antes sin grandes preocupaciones por perder mucho dinero. Lo más probable es que no pierdas dinero o incluso que hasta saques algo (comisiones aparte).
Si la línea azul (una media móvil de cien días) apunta hacia abajo o está plana, mejor espérate a que vire al alza.
Otro detalle digno de mención respecto a qué acciones comprar, es el de elegir cualquier empresa que no esté saliendo en las noticias. Televisión, prensa, internet y demás, están fuertemente manipulados para que el incauto ponga el dinero donde otros puedan robárselo. No piques.
¿Cuántas?
Esta pregunta no se responde fácilmente pero, para una primera operación, recomiendo una vez más el número de acciones equivalente a 600€, aunque me parece poco pero como no todos vamos a lanzarnos con 20.000€, lo dejo así.
Pongamos un ejemplo sencillo: Suponiendo que quieras comprar Inditex, cuyas acciones estuviesen hoy a 44€, suponiendo que las comisiones te salgan en conjunto por 25€, podrías comprar 13 acciones (600-25)/44 = 13.
Si tienes más dinero, no te recomiendo que gastes más en tu primera operación. Esto es de prueba.
¿Cuánto se suele ganar?
No hace falta decir que cuánto ganes depende sólo de ti. Se puede ganar, tanto si la Bolsa sube como si baja. Cuando alguien pierde, otro alguien gana, pues para todo comprador ha habido un vendedor, y viceversa. No hay seguridades completas ni escenarios imposibles. No hay nada escrito y nadie puede predecir el futuro.
No obstante, puedo dar un par de pistas orientativas: La primera, y más importante, es que si eres completamente nuevo en Bolsa, no ganarás ni un duro durante los primeros seis meses. Obviamente, habrá operaciones en las que ganes y otras en las que pierdas, pero en conjunto no ganarás. Esto no es nada grave, siempre que vayas con cuidado y no pierdas hasta la camisa mientras aprendes, pero tenlo en mente.
La segunda orientación sobre los beneficios es que a los profesionales les cuesta batir al mercado. Esto significa que, si el IBEX35 sube un 14% entre el 1 de enero y el 31 de diciembre, ellos sudan para superar ese 14%. Conténtate con empezar ganando un 8% anual de forma sostenida y no esperes jamás sacar más del 20% año tras año, salvo que te conviertas en uno de los mejores traders del mundo.
¿Qué más me hace falta tener en cuenta?
Cuando quieras lanzar tu primera orden al mercado, no sólo te preguntarán qué socidedad quieres comprar y cuántas acciones. Además, como mínimo, te preguntarán por el tipo de orden.
Hay, a grosso modo, dos tipos de órdenes:
En las que fijas cuándo compras o en las que fijas a cuánto compras. Las primeras son las llamadas órdenes de mercado y las segundas son las órdenes limitadas.
Cuando compras a precio de mercado compras ya, al precio al que esté cotizando la sociedad en ese instante. Antes de dar la orden de compra, puedes consultar el precio y, en los segundos entre que la orden entra y se ejecuta, el precio puede haber variado un poco.
En las órdenes limitadas, tú dices a cuánto quieres comprar, pero tienes que esperar a que el precio pase por ese punto. Recomiendo estas últimas para hacer un seguimiento antes incluso de que se formalicen en el mercado.
Por ejemplo, OHL está ahora a 19.1€ y tú quieres comprar a 19€. Si das ahora la orden, es posible que te entre en algún momento de la mañana. También es posible que OHL no vuelva a valer 19€ en los próximos 20 meses.
En cualquier caso, especialmente si compras valores del IBEX35, como recomiendo si no te gusta el IBEX, el NYSE tiene 8000 empresas muy líquidas para elegir pero cruzar el charco implica subir los costes (corretaje del broker), no debería preocuparte en exceso comprar y vender con órdenes de mercado (instantáneas). Cuando afines un poco más, tú mismo decidirás qué tipo de orden te conviene más.
Una cosa que debes saber es que, aunque pongas 600€, no tienes por qué arriesgar 600€. Si tú entras en Inditex a 44€ (con 10 acciones, por ejemplo) estás poniendo encima de la mesa 440€. Pero, si decides que, si Inditex baja hasta 43€, vas a retirar tu dinero, pase lo que pase, entonces, realmente, sólo estás arriesgando 1€ de cada una de tus acciones, es decir, pones 440€, pero sólo arriesgas 10€.
Por ello, cuando des la orden de compra, debes dar una orden de venta también, a ejecutar sólo si las cosas se ponen feas. A este tipo de órdenes se les llama stop loss ("parar pérdidas"). Estos stop loss no son más que órdenes condicionadas que deshacen tu posición si el precio fuese en dirección contraria a la deseada.
Si vas a invertir 600€, te recomiendo encarecidamente que pongas un stop (esto ha de ser algo presente como dogma de fé aunque no dés la orden de venta al broker, tú si debes saber en que precio vas a deshacer tu posición), aproximadamente, a 50€ de distancia. Esto es, volviendo con el ejemplo de Inditex: Si compras 13 acciones de ITX a 44€ y no quieres perder más de 50€, debes poner un stop loss en 40.15€ (pues, 50/13=3.85 y 44-3.85=40.15).
Las órdenes que se envían a Bolsa y no se ejecutan son gratis. Así pues, no escatimes y pon siempre un stop loss. Así controlarás tu riesgo en todo momento.
Algunos consejos
Si oyes la palabra "futuros", "opciones", "warrants" o "apalancamiento" huye. Simplemente huye, porque, no importa lo que te digan o lo que a ti te pueda parecer, no son para ti. Los productos derivados y el poder de apalancamiento son multiplicadores de riesgo. El aprendiz tiene que practicar con el mínimo riesgo. Todo lo demás es fantasía y, en el mercado, la fantasía se paga muy (pero que muy) cara. Para probar estos derivados existen un montón de brokers retail que te permiten abrir una cuenta de prueba (demo) para que te desfogues pero, sobre todo, para que te dés cuenta de lo que te digo y vber lo fácil que es liquidar esa cuenta; imagina si es tu dinero de verdad... me dan escalofrios solo de pensarlo.
No importa lo seguro que estés de tus operaciones, acompaña siempre tus entradas en Bolsa de una orden stop loss de salida de emergencia. Si al final no hace falta, enhorabuena. Si la hace, te ahorrará muchos disgustos y mucho dinero.
No sigas los consejos de nadie (en especial de tu banco, yo me preguntaría porque este quiere que compre lo que me dice... ya te lo digo yo: por un lado él se lleva comisión, por otro esto es un juego de suma 0 por lo que tú darás la contraparte a quien va a vender una posición) a la hora de elegir qué valores comprar y vender. Tienes que aprender a pensar por ti mismo y nadie te va a pagar el dinero que pierdas tras haberte aconsejado mal. Ya que eres el único responsble de tus resultados, asegúrate de tener total control sobre tus decisiones y operaciones.
No operes intradía. Por si no sabes lo que significa, quiere decir que no abras operaciones con la intención de cerrarlas a los pocos minutos. Ese juego de alta velocidad es reino de los más expertos. Espera a serlo para entrar en él.
La suerte favorece a los mejor preparados.
¿Cuántas acciones compro?
"Hola. Tengo nosecuantos euros ahorrados. No sé qué hacer con ellos y he pensado en invertirlos en Bolsa. Me han recomendado Telefónica ¿Cuántas acciones compro?"Probablemente esta sea la pregunta de muchos y la respuesta no es inmediata, aunque sí es cierto que puedo dar una orientación.
La primera sugerencia es que, si te atrae el tema de la Bolsa, probablemente lo más sensato sea que estudies un poco el terreno y que decidas tú mismo en qué valor o valores invertir, en lugar de dejarte recomendar por nadie, especialmente si es un tipo de tu banco que te dice que compres algo... lagarto, lagarto!!! Nunca hay prisa por invertir y nunca deben decidir otros por ti. De paso aprenderás algo sobre la gestión del capital y cuánto meter en cada operación.
Pero, si este no es el caso; si aún así quieres poner tus dineros en Bolsa mañana mismo, he aquí un par de ideas básicas.
Lo primero. En qué invertir:
Como quieres equivocvarte lo menos posible invierte en valores fuertes, los valores directores que mueven el IBEX (no son lo más rentables, aviso, solo son los más "fuertes" y líquidos). Telefónica, Santander o Repsol son grandes. Zeltia o Jazztel no lo son y deben ser evitados a toda costa. En general, una buena idea puede ser pensar sólo en alguno o algunos de los 35 valores que conforman el IBEX35. Hay muchas más sociedades que cotizan en la bolsa de Madrid, pero pueden no ser de fiar, pueden ser impredecibles o muy manipulables.
Lo segundo. Cuándo invertir:
Antes de meterte de cabeza a comprar Telefónica o Técnicas reunidas, asegúrate de que el valor que te interesa está subiendo. Por mucho que te guste el valor, si no está subiendo, lo más probable es que a partir de mañana no lo empiece a hacer repentinamente y pierdas dinero. Para ver claramente si un valor está subiendo, busca en algún lugar (en internet, por ejemplo aquí) el gráfico diario de esa empresa que te interesa. Diario significa que cada paso del eje horizontal es un día, no que se vea la evolución del valor dentro de un día. Eso sería un gráfico intradía. Cuando tengas el gráfico diario añádele una media móvil de 200 días. Si la media apunta hacia arriba es que el valor está subiendo. Si tuvieses un gráfico semanal, recomiendo aplicar una media móvil de 26 semanas.
En este ejemplo se ve un gráfico semanal, desde 2004 hasta ahora, al que se le ha aplicado una media móvil (punteada en azul) de 26 semanas. Insisto en que una media de 200 días sobre un gráfico diario tendría un efecto muy parecido. En cualquier caso, se observa que la media apunta hacia arriba claramente, por lo que lo recomendable es comprar. Si se pusiese plana y comenzase a virar hacia abajo, tocaría vender.
Por último, cuánto invertir:
Esta es la pregunta más compleja de contestar. Sin duda, lo más importante es que, a la vez que se da la orden de compra, se deje una orden de venta por si las cosas van mal, lo que se llama un stop loss. Por ejemplo, imagina que Telefónica está a 17€ y crees que seguirá subiendo. Tendrás que dar orden al banco o a tu broker de que quieres comprar el nº que sea de acciones (ahora vemos ese número) y, a la vez, que quieres venderlas si el precio baja de cierto valor, por ejemplo, de 16€.
Veámoslo con un ejemplo. Imagina que quieres dedicar 2000€ a invertir en Telefónica. Como están a 17€, darás orden al banco de comprar 117 acciones. Después le dirás que te pongan un stop loss en 16€. Esto es, que vendan tus 117 acciones si Telefónica llega o baja de 16€. Así, si se tuercen las cosas, solo habrás perdido 117€ y no una cantidad indeterminada. A esos 117€ le llamaremos “riesgo asumido”, porque es la cantidad máxima de dinero que arriesgas, aunque tú pongas 2000€ encima de la mesa.
Volvemos a la cuestión de ¿Cuántas acciones compro? La respuesta entonces es: “El nº de acciones tal que el riesgo asumido no supere el 2% de mi capital total ni que me duela demasiado perder.”
Lo explicamos fácil y sencillo: Si tu tienes 10.000 en total para invertir en bolsa, vas a poder poner en riesgo, como máximo, el 2%, esto es 200€. Por otra parte, imagina que quieres comprar Telefónica, que actualmente está a 17.38€. Fijarás el stop loss en aquel punto en el que, fijándote en el gráfico, veas que si el precio baja de ahí, es porque te has equivocado y Telefónica ya no sube, sino baja. Te fijas en los vaivenes del precio (lo que llamamos ruido del mercado) y decides que, por ejemplo, mientras no baje de 16.80€, seguirás adelante. Tu riesgo asumido es de 17.38 – 16.80 = 0.58€ por acción.
Como puedes arriesgar hasta 200€, podrás comprar hasta 344 acciones.
La otra pregunta es ¿Estoy dispuesto a perder 200€? ¿O me dolería demasiado? Si así es, quizás prefieras arriesgar algo menos de dinero, aunque si te fuera bien también ganases un poco menos. El caso es que cuanto menos riesgo asumas, menos acciones podrás comprar, menos perderás si pierdes y menos ganarás si ganas. Lo importante es saber que ambas cosas son posibles y probables.
Lo del 2% de tu capital total es una recomendación. Muchos profesionales de la bolsa no osan arriesgar tanto y se limitan a porcentajes mucho menores pero esos profesionales mueven millones de euros y, entonces, el riesgo es "diferente" porque el dinero no es de su bolsillo. En cualquier caso, no debe superarse porque si no uno puede llevarse desagradables sorpresas muy difíciles de digerir.
Por último, hablando de cantidades absolutas, recomiendo no invertir menos de 1000€ por operación pues, de otra manera, las comisiones aniquilarán cualquier asomo de beneficio.
¿Qué acciones compro?
Cualquiera de las que conforman el IBEX35 es una buena elección para tus primeras pruebas, yo lo hice así. Repsol, Banco Santander, Endesa, OHL, Ferrovial, Telefónica, Mapfre. Esos son buenos valores siempre. Eso no quiere decir que vayan a subir.
Hasta cierto punto, este artículo es atemporal. Estoy escribiendo esto sin saber cómo estará el mercado cuando tú lo leas. Seguro que si compras alguno de los antes mencionados, no te vas a llevar grandes sustos (que es lo que más necesitas ahora). Que vayan a subir o no, es cosa del mercado y si has hechoi un análisis previo, te saldrá "rana".
Suponiendo que pretendas retener tus acciones unos pocos días o semanas, lo mejor es que mires si el mercado está subiendo o no en líneas generales, y ya está. Sin entrar en detalles, si la línea azul del gráfico que sale al pinchar en este link apunta hacia arriba en su extremo derecho, en general, puedes comprar algunas acciones de cualquiera de los valores mencionados antes sin grandes preocupaciones por perder mucho dinero. Lo más probable es que no pierdas dinero o incluso que hasta saques algo (comisiones aparte).
Si la línea azul (una media móvil de cien días) apunta hacia abajo o está plana, mejor espérate a que vire al alza.
Otro detalle digno de mención respecto a qué acciones comprar, es el de elegir cualquier empresa que no esté saliendo en las noticias. Televisión, prensa, internet y demás, están fuertemente manipulados para que el incauto ponga el dinero donde otros puedan robárselo. No piques.
¿Cuántas?
Esta pregunta no se responde fácilmente pero, para una primera operación, recomiendo una vez más el número de acciones equivalente a 600€, aunque me parece poco pero como no todos vamos a lanzarnos con 20.000€, lo dejo así.
Pongamos un ejemplo sencillo: Suponiendo que quieras comprar Inditex, cuyas acciones estuviesen hoy a 44€, suponiendo que las comisiones te salgan en conjunto por 25€, podrías comprar 13 acciones (600-25)/44 = 13.
Si tienes más dinero, no te recomiendo que gastes más en tu primera operación. Esto es de prueba.
¿Cuánto se suele ganar?
No hace falta decir que cuánto ganes depende sólo de ti. Se puede ganar, tanto si la Bolsa sube como si baja. Cuando alguien pierde, otro alguien gana, pues para todo comprador ha habido un vendedor, y viceversa. No hay seguridades completas ni escenarios imposibles. No hay nada escrito y nadie puede predecir el futuro.
No obstante, puedo dar un par de pistas orientativas: La primera, y más importante, es que si eres completamente nuevo en Bolsa, no ganarás ni un duro durante los primeros seis meses. Obviamente, habrá operaciones en las que ganes y otras en las que pierdas, pero en conjunto no ganarás. Esto no es nada grave, siempre que vayas con cuidado y no pierdas hasta la camisa mientras aprendes, pero tenlo en mente.
La segunda orientación sobre los beneficios es que a los profesionales les cuesta batir al mercado. Esto significa que, si el IBEX35 sube un 14% entre el 1 de enero y el 31 de diciembre, ellos sudan para superar ese 14%. Conténtate con empezar ganando un 8% anual de forma sostenida y no esperes jamás sacar más del 20% año tras año, salvo que te conviertas en uno de los mejores traders del mundo.
¿Qué más me hace falta tener en cuenta?
Cuando quieras lanzar tu primera orden al mercado, no sólo te preguntarán qué socidedad quieres comprar y cuántas acciones. Además, como mínimo, te preguntarán por el tipo de orden.
Hay, a grosso modo, dos tipos de órdenes:
En las que fijas cuándo compras o en las que fijas a cuánto compras. Las primeras son las llamadas órdenes de mercado y las segundas son las órdenes limitadas.
Cuando compras a precio de mercado compras ya, al precio al que esté cotizando la sociedad en ese instante. Antes de dar la orden de compra, puedes consultar el precio y, en los segundos entre que la orden entra y se ejecuta, el precio puede haber variado un poco.
En las órdenes limitadas, tú dices a cuánto quieres comprar, pero tienes que esperar a que el precio pase por ese punto. Recomiendo estas últimas para hacer un seguimiento antes incluso de que se formalicen en el mercado.
Por ejemplo, OHL está ahora a 19.1€ y tú quieres comprar a 19€. Si das ahora la orden, es posible que te entre en algún momento de la mañana. También es posible que OHL no vuelva a valer 19€ en los próximos 20 meses.
En cualquier caso, especialmente si compras valores del IBEX35, como recomiendo si no te gusta el IBEX, el NYSE tiene 8000 empresas muy líquidas para elegir pero cruzar el charco implica subir los costes (corretaje del broker), no debería preocuparte en exceso comprar y vender con órdenes de mercado (instantáneas). Cuando afines un poco más, tú mismo decidirás qué tipo de orden te conviene más.
Una cosa que debes saber es que, aunque pongas 600€, no tienes por qué arriesgar 600€. Si tú entras en Inditex a 44€ (con 10 acciones, por ejemplo) estás poniendo encima de la mesa 440€. Pero, si decides que, si Inditex baja hasta 43€, vas a retirar tu dinero, pase lo que pase, entonces, realmente, sólo estás arriesgando 1€ de cada una de tus acciones, es decir, pones 440€, pero sólo arriesgas 10€.
Por ello, cuando des la orden de compra, debes dar una orden de venta también, a ejecutar sólo si las cosas se ponen feas. A este tipo de órdenes se les llama stop loss ("parar pérdidas"). Estos stop loss no son más que órdenes condicionadas que deshacen tu posición si el precio fuese en dirección contraria a la deseada.
Si vas a invertir 600€, te recomiendo encarecidamente que pongas un stop (esto ha de ser algo presente como dogma de fé aunque no dés la orden de venta al broker, tú si debes saber en que precio vas a deshacer tu posición), aproximadamente, a 50€ de distancia. Esto es, volviendo con el ejemplo de Inditex: Si compras 13 acciones de ITX a 44€ y no quieres perder más de 50€, debes poner un stop loss en 40.15€ (pues, 50/13=3.85 y 44-3.85=40.15).
Las órdenes que se envían a Bolsa y no se ejecutan son gratis. Así pues, no escatimes y pon siempre un stop loss. Así controlarás tu riesgo en todo momento.
Algunos consejos
Si oyes la palabra "futuros", "opciones", "warrants" o "apalancamiento" huye. Simplemente huye, porque, no importa lo que te digan o lo que a ti te pueda parecer, no son para ti. Los productos derivados y el poder de apalancamiento son multiplicadores de riesgo. El aprendiz tiene que practicar con el mínimo riesgo. Todo lo demás es fantasía y, en el mercado, la fantasía se paga muy (pero que muy) cara. Para probar estos derivados existen un montón de brokers retail que te permiten abrir una cuenta de prueba (demo) para que te desfogues pero, sobre todo, para que te dés cuenta de lo que te digo y vber lo fácil que es liquidar esa cuenta; imagina si es tu dinero de verdad... me dan escalofrios solo de pensarlo.
No importa lo seguro que estés de tus operaciones, acompaña siempre tus entradas en Bolsa de una orden stop loss de salida de emergencia. Si al final no hace falta, enhorabuena. Si la hace, te ahorrará muchos disgustos y mucho dinero.
No sigas los consejos de nadie (en especial de tu banco, yo me preguntaría porque este quiere que compre lo que me dice... ya te lo digo yo: por un lado él se lleva comisión, por otro esto es un juego de suma 0 por lo que tú darás la contraparte a quien va a vender una posición) a la hora de elegir qué valores comprar y vender. Tienes que aprender a pensar por ti mismo y nadie te va a pagar el dinero que pierdas tras haberte aconsejado mal. Ya que eres el único responsble de tus resultados, asegúrate de tener total control sobre tus decisiones y operaciones.
No operes intradía. Por si no sabes lo que significa, quiere decir que no abras operaciones con la intención de cerrarlas a los pocos minutos. Ese juego de alta velocidad es reino de los más expertos. Espera a serlo para entrar en él.
La suerte favorece a los mejor preparados.
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